پالایشی‌ها در صدر سبد خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ «شبندر» پیشتاز جذب نقدینگی بازار سرمایه

جلالات نیوز — بررسی رفتار سرمایه‌گذاران حقوقی و مدیران دارایی در بازار سرمایه نشان می‌دهد که صنعت پالایش به عنوان یکی از اصلی‌ترین گزینه‌های جذاب در پرتفوی صندوق‌های سهامی و اهرمی تثبیت شده است. در این میان، نمادهای نام‌آشنای «شبندر»، «شپنا» و «شتران» در صدر اولویت‌های خریداران قرار گرفته‌اند؛ هرچند سرعت جریان ورود نقدینگی نسبت به ماه گذشته اندکی تعدیل شده، اما برآیند خالص نقدینگی ورودی به این گروه همچنان مثبت است.

به گزارش پایگاه خبری جلالات نیوز، ارزیابی جریان نقدینگی صندوق‌های سهامی و اهرمی حاکی از آن است که پنج صنعت شامل «پالایشی»، «فلزات غیرآهنی»، «معدنی»، «فراکاب» و «فولاد» بیشترین میزان تقاضا و تمرکز سرمایه را به خود اختصاص داده‌اند. در این میان، صنعت فرآورده‌های نفتی و پالایشگاه‌ها با جذب بیشترین حجم نقدینگی، جایگاه نخست را کسب کرده‌اند؛ موفقیتی که با حضور پررنگ سه نماد مطرح پالایشی در میان پنج انتخاب نخست صندوق‌ها به روشنی تأیید می‌شود.

«شبندر»، «شپنا» و «شتران»؛ کانون اصلی تقاضای حقوقی‌ها

بر اساس داده‌های آماری، در سطح نمادهای معاملاتی به ترتیب شرکت‌های «شبندر»،«ونوین»، «شپنا»، «فملی»، «شتران»، «تاپیکو»،«کگهر»،«شستا»،«کالا» و «دعبید» بیشترین اقبال و ورود نقدینگی از سوی صندوق‌های سهامی و اهرمی را به ثبت رسانده‌اند.

نشستن نماد پالایش نفت بندرعباس (شبندر) در جایگاه نخست و حضور هم‌زمان پالایش نفت اصفهان (شپنا) و پالایش نفت تهران (شتران) در رتبه‌های سوم و پنجم، نشان‌دهنده تمرکز ویژه و استراتژیک صندوق‌ها بر غول‌های پالایشی کشور است. همچنین حضور هلدینگ‌هایی نظیر «تاپیکو» و «شستا» در فهرست نمادهای منتخب، توجه بازار به دارایی‌های مرتبط با نفت و گاز را نشان می‌دهد، هرچند که رفتار بازار در همه زیرمجموعه‌های این صنایع یکنواخت نبوده است.

خروج سرمایه از «شسپا»، «فارس» و «جم»؛ واگرایی در زنجیره پتروپالایشی

در سوی دیگر تابلوی معاملات، نمادهای «وبملت»، «شسپا»، «اورند»، «فارس» و «جم» بیشترین خروج نقدینگی از سوی صندوق‌ها را تجربه کرده‌اند.

نکته قابل توجه این است که همزمانی استقبال از پالایشگاه‌های بزرگ با خروج پول از شرکت‌هایی نظیر «نفت سپاهان (شسپا)»، حاکی از گزینشی عمل کردن خریداران در زنجیره فرآورده‌های نفتی و روان‌کارها است. همچنین ورود جریان نقدینگی به «تاپیکو» همگام با خروج سرمایه از نمادهای بزرگی چون «صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)» و «پتروشیمی جم (جم)»، از تمایز جدی دیدگاه مدیران صندوق‌ها در چینش پرتفوی حوزه پتروشیمی و هلدینگ‌های وابسته حکایت دارد.

این رفتار گزینشی در صنعت بانکداری نیز به چشم می‌خورد؛ جایی که نماد «ونوین» با ورود سنگین پول مواجه شده، در حالی که «وبملت» بیشترین خروج سرمایه را ثبت کرده است. این امر به وضوح اثبات می‌کند که تصمیم‌گیری صندوق‌ها تنها مبتنی بر کلیت یک صنعت نبوده، بلکه تفاوت‌های بنیادی و عملکردی میان شرکت‌های درون یک گروه ملاک اصلی انتخاب بوده است.